促进会简报2021年5月

来源：澎湃政务 2021-04-20

来源：北京日报 2021-05-07

金融科技创新需把握好价值与安全的平衡

       近期，关于金融科技创新与发展的讨论似乎又到了一个窗口期。首先是各方对基本概念又产生了一些争议和误读。一方面，在央行金融科技“三年规划”逐渐收尾之际，各方逐渐接受了金融稳定理事会（FSB）作出的定义，即金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或者金融服务的提供方式造成重大影响。另一方面，对于互联网金融的整顿与反思，又使得某些偏颇的认识甚嚣尘上，例如，认为金融科技就是指“BigTech进入金融业”，或者“没什么新东西”，是“给金融机构做技术服务”，又或者是“非持牌企业想做金融”。
       对此，我们认为从功能来看，几乎所有的金融业务都离不开新技术的影响和冲击；而就从业主体来看，大概最需要关注的就是四个方面：一是持牌金融机构的数字化转型，包括战略、组织、产品与业务、风控等各方面；二是BigTech如何更加合规地开展技术与金融的创新；三是纯技术或互联网企业在新形势上如何与持牌金融机构更合规、高效地合作，这既非过去金融机构技术外包的传统范畴，也不能任由技术或互联网企业“越界”而承担银行应有职责；四是数据、征信、基础技术、金融标准等金融科技市场设施的运营。只有厘清所关注的重点问题，才能避免金融科技创新中的概念混淆与“鸡同鸭讲”。
       其次，新形势下的金融科技创新需把握好价值与安全的平衡。所谓价值，既强调能否提升金融运行的效率与效益，更需要体现金融科技的经济社会价值，如就前期已入围的“监管沙盒”项目看，多数都聚焦于：着力提升便民惠民服务能力、纾解小微企业融资困局、助力赋能乡村振兴战略、进一步延伸金融服务范围等。所谓安全，则是指金融科技的创新，在系统性风险层面不应该增加负面因素冲击，而是应该有助于缓解现有矛盾；在非系统性风险层面，则应有助于利用新技术更好地进行风险管理与分散。
       最后，金融科技创新不能只“叫好不叫座”，这就需要真正探索落地场景，并实现商业可持续性。迄今为止，许多的金融科技创新项目或者是“锦上添花”，或者是“PPT价值”，难以在解决场景痛点、风险可控与商业内在价值之间实现平衡。要在此方面有所改观，或许需要金融科技创新“放下架子”
       从降低成本、提高效率的“点点滴滴”做起，并且更好地融入产业数字化的经济内在需求。
       与金融科技的发展相应，对于金融科技监管也需要处理好四个关系。
       第一是功能监管和主体监管的关系。处理好这两者的关系并不容易。从功能监管角度，一个根本的思路就是穿透金融活动使监管实现一致性，类似的金融业务用同样的监管原则应对。由此面临的问题是如何对数字化的金融功能实质进行穿透。一方面需结合原有金融功能定位，因为可能损害消费者的风险往往产生于监管交叉地带。如着眼于资金配置（投资、融资）、支付清算、风险管理、信息管理等金融功能，来探究其中的监管难点与金融消费者保护重点。另一方面，所谓主体监管，通俗地说，就是不管数字化给金融功能、金融形态带来怎样的影响，如果出现风险和问题，都需找到承担责任的主体。功能监管和主体监管是必须处理好的，都不能放弃。
       第二是宏观审慎和微观审慎的关系。宏观审慎是防范系统性风险需要关注的重大问题，它的核心是识别风险、降低风险、减少风险传染。在数字金融时代，这一问题变得更加复杂。如果用复杂网络技术来分析系统性风险传染，就会发现新金融时代对风险的判断发生了变化。数字化时代，万物互联、信息高速传递，不同节点之间快速传染，就可能产生了新问题。如，即便交易规模不大，但是如果出现风险快速迭代传染，也会产生一定的动荡。与之相应，在金融科技领域如何做好微观审慎同样也是重中之重。大量领域都需要进一步的业务细分与精细化管理。
       金融机构大都被认为是高大上的，但是实际上在很多金融业务运行以及相应的金融监管中，也有许多环节是粗放式的，没有进行精细化管理。
       第三是常规监管和非常规监管的关系。常规监管通过日常性的工作实现包容、稳定、合规等多重目标。常规监管最大的问题是监管部门之间的协调难题。非常规监管如公平竞争与反垄断、重大风险事件、新业态与模式等，主要面临的问题则体现在短期因素对监管的影响。尤其在新兴金融领域，如Defi（Decentralized Finance，去中心化金融），去年开始落地并在国际上产生重大影响，它有几个特点：依托智能合约就可以建立借贷关系，没有主体，资金提供者和借贷方连在一起。这里面也有很多风险，面对这些挑战应怎么办？需要我们认真面对和深入探讨。
       最后是核心监管和辅助监管的关系。核心监管是业务监管、基础设施监管；辅助监管是依靠多层次机制、环境保障和激励相容，其在主流监管之外如果能起到有效的补充，则有助于使得整个金融科技监管更具有效率和弹性。
（作者：杨涛 中国社科院金融所研究员、北京立言金融与发展研究院院长）

郭洪：北京中关村银行完善科技金融服务体系的实践

以下为北京中关村银行董事长郭洪在清华五道口科创管理与服务公益课程首期班上的主题演讲全文：
各位高新技术产业园区的领导、各位学员朋友们，大家下午好！
       看到大家非常高兴，也倍感亲切。应该说我和在座很多领导曾经是并肩战斗的战友，在这里首先感谢大家一直以来对中关村的支持和帮助，也感谢清华五道口举办的这次公益课程，让大家有机会相聚在一起，相互交流学习。今天王娴院长让我谈一谈北京中关村银行在科技金融创新上的一些经验做法，其实谈不上经验，我想利用这个机会和大家分享一下北京中关村银行为什么聚焦科技金融这件事以及北京中关村银行在发现和培育新经济独角兽工作中的一些体会。
一、科技金融是中关村实现可持续创新发展的必由之路
       目前全国有4000多家中小银行，营业网点超过20万个，尤其是北京，金融机构聚集程度更高。据统计，仅一级法人金融机构就达到了900家，北京地区的金融机构数量这么多，我们为什么还要成立一家民营银行？其实在我看来，我们国家并不缺少银行，缺少的是有特色、能创新的银行。尤其是像我们这样的民营或者中小银行，天生就不具备大银行的资金规模优势、价格优势，更没有他们几十年来积累的客户基础和品牌影响力，在北京这样充分竞争的金融环境下一家民营银行要想突出重围，获得生存和发展，那么依靠什么？北京中关村银行要如何定位？做出什么特色？这就需要结合北京市整体的战略定位、结合中关村区域的特色和优势资源去深入思考，走差异化、特色经营道路。
       科技创新是北京最叫得响的名片，而产生了多少独角兽成为了一个城市创新能力的重要标志。独角兽企业是战略性新兴产业和未来产业的行业领军者和重要参与者，我想也是各地招商引资的“头号目标”。一个城市能有一家独角兽企业已经算难得，它是一个城市科技创新能力、经济发展活力、企业核心竞争力最真实的展现。相信大家都会关注到，上个月长城战略咨询发布了《中国独角兽企业研究报告2021》，截至2020年，中国的独角兽数量再创新高，达到了251家。从区域分布看，北京的独角兽有82家，占独角兽企业总量的三成多；尤其是12家估值超过100亿美元的超级独角兽，北京的企业占到近六成。一定程度上可以说北京具备超强的科技创新能力和支持创新创业的友好环境。
       美国有硅谷，中国有中关村，硅谷有硅谷银行，现在中关村也有了北京中关村银行。我在北京中关村银行筹备时拜访十一家股东单位（他们也是中关村早期的创业者），他们告诉我希望在中关村能有一家专注于服务创新创业者的银行，甚至他们到现在还都清楚的记得给予他们第一笔贷款的信贷员的名字。所以说，成立一家专注服务于早期创新创业者的银行是有强烈需求的。
       从供给侧来看，目前金融机构提供的服务，还不能完全满足科创企业的需求。中央党校战略研究院的周天勇教授在《中国市长》中撰文，提到当前我国正处于产业转型和新经济发展的关键时期，新的技术成果不断涌现，而有效的科创信贷融资是实现技术产业化的关键，尤其是当前我国科创融资市场主要依赖风险投资和股权融资，缺乏真正有专业能力并为科创企业提供债权融资的科技银行，中国需要借鉴硅谷银行的经验并依托北京、上海等城市的区位、资源、人才等优势建立真正属于自己的硅谷式的科技银行。
       因此，北京中关村银行自成立之日起就定下目标，致力于做一家有使命的银行，这个使命就是“帮助创业者实现梦想”，做一家“创新创业者的银行”，扎根于中关村这片创新沃土。为此，我们确定了科技金融和场景智慧金融的发展路径，探索科技和金融的深度融合，服务创新创业、推动行业转型升级。总体目标是努力打造成为民营银行支持科创小微企业的一面旗帜，助力北京市国际科技创新中心建设。
       北京中关村银行成立三年多年来，始终不忘这个初心、坚守定位，致力于服务广大科创、民营及小微企业，累计为科技型企业发放贷款超过80亿元，2020年科技型企业贷款在我行对公贷款中占比接近70%。我行特别是在投贷联动领域探索出了一条为初创和早期科创企业提供金融服务的新路，去发现和培育未来的独角兽企业。
二、通过投贷联动探索出一条为未来独角兽提供金融服务的新路
（一）投贷联动的业务模式
       长期以来，初创及早期科创企业融资主要通过天使和创投，得不到银行的信贷支持。因为这类企业通常存在“三无”问题，即无盈利、无抵质押物、无第三方担保，但这并不意味着他们不应该获得银行信贷服务。北京中关村银行推动的以“认股权贷款”为代表的投贷联动新模式，主要特点就是对企业的盈利指标没有硬性要求、无需担保，在向企业提供信用贷款的同时，由企业授予银行一定金额的认股期权，通过认股权产生的或有收益来弥补未来可能存在的风险。在企业未来有估值增长的前提下，认股权行权有以下四种方式：
       一是按照事先约定价格进行投资（一般委托外部投资机构代为投资）；
       二是将认股权转让给新的投资人；
       三是企业管理层或现有股东收购；
       四是企业回购注销。
       第一种形式所产生的收益是未来的投资收益。另外三种形式所产生的收益是行权日企业估值与事先约定的认股权行权价格之间的差额。如果估值小于等于事先约定的认股权行权价格，将不行权，也就没有任何收益。
（二）投贷联动业务的优势
       认股权贷款有几个优势：
       一是优化公司治理结构。帮助企业创始人避免过快、过早地稀释股份，丧失创业者主导权。而认股权贷款恰恰能很好地解决这个问题，在相同融资金额的情况下，可以通过较少的股权稀释帮助创业者拿到融资，同时显著降低融资成本。特别是对于高成长型企业，信贷融资成本远低于股权融资。
       二是拓宽持续融资渠道。对于早期的科创型企业，如果通过银行风控体系获得首贷信用记录，有助于帮助企业打通银行信用体系的融资通道，也有助于帮其获得下一轮股权融资。
       三是通过创新生态合作的服务模式，帮助企业寻找产业协同的投融资并购主体和经营领域的合作伙伴，实现对科创企业全生命周期、多层次、立体化的综合服务。
       认股权贷款作为投贷联动业务的一种形态，对于尚未盈利又缺乏抵押品的科创企业而言，以往因无法通过银行常规风控审核而得不到贷款的窘境，得到了有效缓解。其实企业发展的好不好，未来价值会不会增长，是我们更加关心的。一旦企业出现任何问题，我们在一定程度上比企业还要着急，会竭尽全力帮助企业解决问题，我们的营销人员也成了企业特殊时期的“准财务顾问”，帮助他们对接上下游资源，这就是我们常讲的给企业“赋能”。因此，我总在讲一句话，北京中关村银行本质上提供的不是“钱”，而是“创业服务”。
（三）我行在投贷联动业务方面取得的成效
       三年多来，北京中关村银行累计投放认股权贷款200余笔，支持科技创新型企业70余户，投放贷款金额超过20亿元，很多企业都已经成长为独角兽。特别是2020年以来，北京中关村银行加大对投贷联动业务的支持力度，与中关村创投、创新工场、高瓴资本、经纬中国、北极光创投、IDG资本、君联资本、线性资本、峰瑞资本、将门创投、微软加速器、燧石星火、创业黑马、国科投资、中科创星等数十家头部投资机构深入合作，按照人工智能、生物医药、智能制造等行业分类建立常态化对接机制。采取认股权贷款等多种手段，以投资收益抵补信贷风险，实现对科创企业信贷投放的风险收益匹配，重点支持和培育了中航智、36氪、微步在线、慧算账、易点淘、精进电动等一批有潜力成为独角兽的优质企业。针对遴选出的科技创新企业，用股债结合、投贷联动等综合金融手段，助力企业成长并进入科创板、创业板等资本市场。
       狭义来看，认股权贷款不是一般意义上的普惠金融，而是将璞玉雕琢成精品。通过投贷联动，我们支持了一大批企业获得了后续融资，进入IPO市场或者并购退出。
三、我们如何发现未来独角兽
（一）独角兽的特征
       行业中把通过私募市值超过10亿美金的创业企业称之为独角兽，超过100亿美金的称为超级独角兽，可见如何对独角兽估值是一个关键问题。独角兽因为高估值，使得它可以通过出让少量股权，来换取一定的金融资本和社会资源，它具有极强的头部效应。我对独角兽的理解就是“四个轮子+一双翅膀”，四个轮子就是技术、模式、资本和市场，它们共同来驱动独角兽的价值成长；一双翅膀就是看两个团队：创始人团队和投资人团队。
       独角兽企业在发展初期，往往业绩和估值相背离。看独角兽，首先要厘清行业转型升级的方向和产业发展的趋势，把真正具有模式独特、技术前沿、场景真实、需求有效、更能落地的潜在独角兽企业识别出来，把“骗子”和“忽悠”排除出去。把一群小老虎和小猪放在一起，都憨态可掬，看不出太大区别。但是，长大以后，一个是吃人的，一个是被人吃的。我们要做的就是通过基因识别，把小老虎找出来，并把小老虎放到适合它的环境里生长。
（二）如何识别潜在独角兽
       作为一家以投贷联动模式为科创企业赋能的新银行，如何区别传统信贷的风控理论来看待创业企业的价值，我们重点关注以下六个方面：
01行业赛道分析
       赛道的选择和分析特别重要，包括政策环境、产业格局、生态链位置、行业模式的对比、社会价值等。新经济引领下的科创企业对政策环境尤其敏感。政策变化有可能导致一个行业爆发式增长，可能催生出一个新兴行业，也可能让一个行业被团灭（比如P2P），包括互联网教育、生物医疗、金融科技等领域都受政策影响经历了巨大变化；在产业格局方面，实际就是产业的发展趋势，特别是未来3-5年会产生哪些前沿技术和新的产业。以蔚来汽车为代表的电动车，市值已超过奔驰，表面上看似严重背离的财务表现却依旧受到资本的青睐，实际上反映了技术革命和产业变革的威力；在生态链方面，企业处于什么位置，非常关键。过去传统经济的判断模式是分析供应链、产业链，而今天对于新经济来讲，主要是分析企业的生态圈、生态系统；在行业模式方面，随着新经济的发展，每个行业的经营模式都发生深刻变化。融合创新成为主要趋势，很难用简单的标签去定义一家新经济创业企业。汽车制造商、房地产开发商等加快从制造向服务转型就是例证。这些模式变化，需要创业企业去准确地捕捉到。传统行业提供的产品和服务都是刚需。所以，在一定意义上，我认为没有传统的行业，只有传统的思维和传统的模式。目前实体经济遇到的困难，很大程度上是企业没有跟上数字化、智能化升级的浪潮造成的，突出的表现就是企业普遍缺乏用户，不知道用户是谁、用户在哪里。因此，以人工智能、云计算等新技术为支撑，帮助企业找到用户，抓住智能云的时代机遇，驱动企业转型升级，成为北京中关村银行的重要工作内容和价值判断标准。
02团队成员分析
       包括创始人团队及投资人团队的背景、经历、格局、价值观、创业精神、情怀等维度。也就是我们刚才说的“一对翅膀”。
03战略和执行力分析
       要做到方向聚焦、布局明确、执行到位、有战略定力。
04商业壁垒分析
       为了不陷入价格战的泥潭，独角兽必须有很好的护城河，搞清楚企业价值观、生态构建、资源整合、技术创新、市场营销、人才队伍、行业政策，什么是它的核心竞争力，什么又构成了它的竞争壁垒。我有一个观点，就是技术并不是企业最重要的竞争壁垒，真正的壁垒是企业的价值观，尤其对互联网企业是这样。我推荐大家一本书，是微软首席律师写的，叫《工具还是武器》，看了可以对全球范围内新经济企业发展中出现的各种问题找到一些答案。
05持续生存分析
       主要看企业的现金流量，企业现金流量来自于投资活动、筹资活动和经营活动。我们关注企业的研发投入，在一定意义上决定了企业按成本计价的价值，作为银行我们更加关注企业经营性现金流量管理，何时才能产生经营性现金流量，经营性现金流量何时转正、盈利何时转正等时间点的预测，以及到此时点前，需要多少融资以及获得融资的方式。
06权益退出途径和风险抵补方式
       因为信用贷款换取的认股权是一个权利，是或有收益，我们关注它以何种方式退出，会产生多大的收益，以及如何来抵补可能产生的风险。
四、如何培育未来的独角兽
       从需求侧和供给侧两个方面找准痛点，解决问题，用包容的理念陪伴企业成长。
（一）创业企业的特征和三个融资痛点
       对初创及早期的创新创业企业来讲，它的问题实际上就是“一新两缺”——“一新”就是新物种，技术非常新、模式也非常新；“两缺”就是缺乏业绩、缺乏信用记录。这样的企业在融资的时候有三个痛点：
       一是过快地稀释股权。这不是简单的控制权或者利益划分的问题，更主要是容易导致创业者丧失试错机会。很多创业者是很有想法的，在创业过程当中总希望能够始终按照自己的理念、思路、战略、模式去实现创业梦想，并且在过程当中希望有不断试错的机会，但是创投基金是有期限的，通常希望创业企业尽可能减少试错，尽快地实现增长和退出。但是试错是创新创业的成长规律，只有给予创业者理解，给予他不断试错的机会，探索出一条适合自己发展的模式和道路，才有可能不断地进化成为“新物种”，这一点至关重要，丧失了创业的独特性，也就丧失了真正成为伟大企业的可能。
       二是缺乏融资免疫力。即融资的不确定性非常大，行业内有句俗话叫C轮死，即死在C轮融资的路上。风口一来，前几轮融资，投资人抢着投，份额还不够分，但路程还没跑到三分之一时，队伍就迅速分化了，头部的企业没剩几个，等到C轮融资时投资人失去联系了，又没有其他的后备选择，技术产品都很好的企业瞬间就崩盘了，这个时候如果企业背后有一家银行支持和背书，很多条件就更好谈。认股权贷款更多的不是解决流动性资金问题，主要是起到了“疫苗”的功能和作用，疫苗不是用来治病而是用来防病的。
       三是缺乏资源。很多创业者是技术大牛，但是做好企业，不是简单地做好技术一方面的事情，更重要的是知道市场在哪里，特别是首次应用的机会和场景落地，更多的前沿技术往往很难直接找到大企业来合作和转化，没有机构帮他对接足够的资源，单枪匹马的拼杀很容易失败。五年前我到声智科技调研，远场语音识别技术非常先进，当时没有太多应用机会，我给小米对接了他们，后来小米的小爱音箱299块，在网上商城大卖，声智科技的估值也翻了一番。
（二）金融机构存在的问题和三个痛点
       金融机构存在的问题在于同质化，有点像俄罗斯套娃，大套娃中套娃小套娃，长得都一样，只是个头大小不同。
金融机构存在的痛点：
       一是操作难。相比于资金成本、信用成本，创业企业贷款的操作成本长期以来没能引起足够的重视，却恰恰是“卡脖子”的因素。早期创业企业经营时间短，商业银行通过征信或其他渠道获取的信息少，对尽职调查造成很大困难；创业企业的价值判断关键在于未来成长性，很多没有业绩、没有信用记录，这对商业银行的风险偏好、审批标准和体制机制提出了更多挑战。
       二是看不懂。新经济的创业企业各具特色，技术路线、盈利模式、产品特点都各不相同，传统银行的信贷审批方式和手段确实难以适应这种变化。另一方面，银行毕竟不是创投机构，对资金运用的风险偏好以及获利方式明显不同，还有对持牌机构不良率等各种严格考核，不可能以利息收入来覆盖初创及早期企业贷款产生的损失。
       三是收益低。早期创业企业单笔贷款金额较小，银行需要承担的风险成本与收益严重不匹配，更加重了融资难、融资贵问题。一般情况下，商业银行更青睐于大中型企业，从而导致越是需要金融支持的主体，获得金融服务反而越困难。
（三）用包容的理念，陪伴未来独角兽成长
       独角兽发展有很大不确定性，任何一家伟大的创业企业都不是规划、设计出来的，都是“试错”试出来的。我们不应该因为遇到困难问题挫折甚至失败，就否定了独角兽。不可否认，独角兽企业是最容易遭遇各种打击的，部分独角兽企业更是走向失败，风险巨大。但是从趋势和规律来看，技术革命、产业变革以及人类对于先进生产力的追求，从来不会停止，并且终将改变人类社会的生产生活方式。代表这种追求的典型就是独角兽企业。服务培育独角兽企业，要尊重独角兽企业的成长规律。独角兽企业的市值最终还要回归业绩支撑，靠人工养殖催肥的老虎，放归野生环境是不具备生存能力的，要关注并防止独角兽的“资本泡沫”，不能让独角兽都成为概念公司。现在资本市场和科技产业最突出的特征就是“头部效应”，资金向头部企业、头部投资机构聚集，这就容易导致“垄断”和“资本泡沫”的产生，大部分创新创业企业实际无法获得资金的有效供给。近期国家出台了相应的监管政策、规范企业行为，我想也是出于这个目的。
       因此，要鼓励、引导独角兽企业更加注重发展质量和效益，合理分配体力和资源，短期比速度，远期比耐力，不仅比谁跑得快，更要比谁跑得久、跑得远。北京中关村银行推出的投贷联动模式就体现了包容的理念，收益和风险的平衡，以及与企业相伴成长的情怀，是发现和培育新经济独角兽企业的有益探索。从某种意义上讲，北京中关村银行一直把客户企业当作合作伙伴，我们对公板块业务部门就包括“创新生态合作部”，这种独树一帜的部门命名方式传达出了我们打造科技金融生态的理念。
       最后，我们也希望与各园区展开充分合作，通过北京中关村银行金融资源的供给，帮助产业园区创建创新生态服务体系，孵化和培育未来的独角兽企业。也希望大家多多支持北京中关村银行，有机会来北京中关村银行指导工作。

政策速递

财政部 海关总署 税务总局关于“十四五”期间支持科技创新进口税收政策的通知

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、新疆生产建设兵团财政局，海关总署广东分署、各直属海关，国家税务总局各省、自治区、直辖市、计划单列市税务局，财政部各地监管局，国家税务总局驻各地特派员办事处：
　　为深入实施科教兴国战略、创新驱动发展战略，支持科技创新，现将有关进口税收政策通知如下：
　　一、对科学研究机构、技术开发机构、学校、党校（行政学院）、图书馆进口国内不能生产或性能不能满足需求的科学研究、科技开发和教学用品，免征进口关税和进口环节增值税、消费税。
　　二、对出版物进口单位为科研院所、学校、党校（行政学院）、图书馆进口用于科研、教学的图书、资料等，免征进口环节增值税。
　　三、本通知第一、二条所称科学研究机构、技术开发机构、学校、党校（行政学院）、图书馆是指：
　　（一）从事科学研究工作的中央级、省级、地市级科研院所（含其具有独立法人资格的图书馆、研究生院）。
　　（二）国家实验室，国家重点实验室，企业国家重点实验室，国家产业创新中心，国家技术创新中心，国家制造业创新中心，国家临床医学研究中心，国家工程研究中心，国家工程技术研究中心，国家企业技术中心，国家中小企业公共服务示范平台（技术类）。
　　（三）科技体制改革过程中转制为企业和进入企业的主要从事科学研究和技术开发工作的机构。
　　（四）科技部会同民政部核定或者省级科技主管部门会同省级民政、财政、税务部门和社会研发机构所在地直属海关核定的科技类民办非企业单位性质的社会研发机构；省级科技主管部门会同省级财政、税务部门和社会研发机构所在地直属海关核定的事业单位性质的社会研发机构。
　　（五）省级商务主管部门会同省级财政、税务部门和外资研发中心所在地直属海关核定的外资研发中心。
　　（六）国家承认学历的实施专科及以上高等学历教育的高等学校及其具有独立法人资格的分校、异地办学机构。
　　（七）县级及以上党校（行政学院）。
　　（八）地市级及以上公共图书馆。
　　四、本通知第二条所称出版物进口单位是指中央宣传部核定的具有出版物进口许可的出版物进口单位，科研院所是指第三条第一项规定的机构。
　　五、本通知第一、二条规定的免税进口商品实行清单管理。免税进口商品清单由财政部、海关总署、税务总局征求有关部门意见后另行制定印发，并动态调整。
　　六、经海关审核同意，科学研究机构、技术开发机构、学校、党校（行政学院）、图书馆可将免税进口的科学研究、科技开发和教学用品用于其他单位的科学研究、科技开发和教学活动。
　　对纳入国家网络管理平台统一管理、符合本通知规定的免税进口科研仪器设备，符合科技部会同海关总署制定的纳入国家网络管理平台免税进口科研仪器设备开放共享管理有关规定的，可以用于其他单位的科学研究、科技开发和教学活动。
　　经海关审核同意，科学研究机构、技术开发机构、学校以科学研究或教学为目的，可将免税进口的医疗检测、分析仪器及其附件、配套设备用于其附属、所属医院的临床活动，或用于开展临床实验所需依托的其分立前附属、所属医院的临床活动。其中，大中型医疗检测、分析仪器，限每所医院每3年每种1台。
　　七、“十四五”期间支持科技创新进口税收政策管理办法由财政部、海关总署、税务总局会同有关部门另行制定印发。
　　八、本通知有效期为2021年1月1日至2025年12月31日。

中华人民共和国工业和信息化部 国家发展改革委 财政部 国家税务总局公告2021年第9号

根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国发〔2020〕8号，以下简称《若干政策》）及其配套税收政策有关要求，现将《若干政策》第二条所称国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业条件公告如下：
一、《若干政策》所称国家鼓励的集成电路设计企业，必须同时满足以下条件：
（一）在中国境内（不包括港、澳、台地区）依法设立，从事集成电路设计、电子设计自动化（EDA）工具开发或知识产权（IP）核设计并具有独立法人资格的企业；
（二）汇算清缴年度具有劳动合同关系或劳务派遣、聘用关系的月平均职工人数不少于20人，其中具有本科及以上学历月平均职工人数占企业月平均职工总人数的比例不低于50%，研究开发人员月平均数占企业月平均职工总数的比例不低于40%；
（三）汇算清缴年度研究开发费用总额占企业销售（营业）收入（主营业务收入与其他业务收入之和，下同）总额的比例不低于6%；
（四）汇算清缴年度集成电路设计（含EDA工具、IP和设计服务，下同）销售（营业）收入占企业收入总额的比例不低于60%，其中自主设计销售（营业）收入占企业收入总额的比例不低于50%，且企业收入总额不低于（含）1500万元；
（五）拥有核心关键技术和属于本企业的知识产权，企业拥有与集成电路产品设计相关的已授权发明专利、布图设计登记、计算机软件著作权合计不少于8个；
（六）具有与集成电路设计相适应的软硬件设施等开发环境和经营场所，且必须使用正版的EDA等软硬件工具；
（七）汇算清缴年度未发生严重失信行为，重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。
二、《若干政策》所称国家鼓励的集成电路装备企业，必须同时满足以下条件：
（一）在中国境内（不包括港、澳、台地区）依法设立，从事集成电路专用装备或关键零部件研发、制造并具有独立法人资格的企业；
（二）汇算清缴年度具有劳动合同关系或劳务派遣、聘用关系且具有大学专科及以上学历月平均职工人数占企业当年月平均职工总人数的比例不低于40%，研究开发人员月平均数占企业当年月平均职工总数的比例不低于20%；
（三）汇算清缴年度用于集成电路装备或关键零部件研究开发费用总额占企业销售（营业）收入总额的比例不低于5%；
（四）汇算清缴年度集成电路装备或关键零部件销售收入占企业销售（营业）收入总额的比例不低于30%，且企业销售（营业）收入总额不低于（含）1500万元；
（五）拥有核心关键技术和属于本企业的知识产权，企业拥有与集成电路装备或关键零部件研发、制造相关的已授权发明专利数量不少于5个；
（六）具有与集成电路装备或关键零部件生产相适应的经营场所、软硬件设施等基本条件；
（七）汇算清缴年度未发生严重失信行为，重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。
三、《若干政策》所称国家鼓励的集成电路材料企业，必须同时满足以下条件：
（一）在中国境内（不包括港、澳、台地区）依法设立，从事集成电路专用材料研发、生产并具有独立法人资格的企业；
（二）汇算清缴年度具有劳动合同关系或劳务派遣、聘用关系且具有大学专科及以上学历月平均职工人数占企业当年月平均职工总人数的比例不低于40%，研究开发人员月平均数占企业当年月平均职工总数的比例不低于15%；
（三）汇算清缴年度用于集成电路材料研究开发费用总额占企业销售（营业）收入总额的比例不低于5%；
（四）汇算清缴年度集成电路材料销售收入占企业销售（营业）收入总额的比例不低于30%，且企业销售（营业）收入总额不低于（含）1000万元；
（五）拥有核心关键技术和属于本企业的知识产权，且企业拥有与集成电路材料研发、生产相关的已授权发明专利数量不少于5个；
（六）具有与集成电路材料生产相适应的经营场所、软硬件设施等基本条件；
（七）汇算清缴年度未发生严重失信行为，重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。
四、《若干政策》所称国家鼓励的集成电路封装、测试企业，必须同时满足以下条件：
（一）在中国境内（不包括港、澳、台地区）依法设立，从事集成电路封装、测试并具有独立法人资格的企业；
（二）汇算清缴年度具有劳动合同关系或劳务派遣、聘用关系且具有大学专科以上学历月平均职工人数占企业当年月平均职工总人数的比例不低于40%，研究开发人员月平均数占企业当年月平均职工总数的比例不低于15%；
（三）汇算清缴年度研究开发费用总额占企业销售（营业）收入总额的比例不低于3%；
（四）汇算清缴年度集成电路封装、测试销售（营收）收入占企业收入总额的比例不低于60%，且企业收入总额不低于（含）2000万元；
（五）拥有核心关键技术和属于本企业的知识产权，且企业拥有与集成电路封装、测试相关的已授权发明专利、计算机软件著作权合计不少于5个；
（六）具有与集成电路芯片封装、测试相适应的经营场所、软硬件设施等基本条件；
（七）汇算清缴年度未发生严重失信行为，重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。
五、本公告企业条件中所称研究开发费用政策口径，按照《财政部 国家税务总局 科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税〔2015〕119号）和《国家税务总局关于研发费用税前加计扣除归集范围有关问题的公告》（国家税务总局公告2017年第40号）等规定执行。
六、符合条件的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业，按照《国家税务总局关于发布修订后的<企业所得税优惠政策事项办理办法>的公告》（国家税务总局公告2018年第23号）规定的“自行判别、申报享受、相关资料留存备查”的办理方式享受税收优惠，主要留存备查资料见附件。享受优惠的企业在完成年度汇算清缴后，按要求将主要留存备查资料提交税务机关，由税务机关按照财税〔2016〕49号第十条规定转请省级工业和信息化主管部门进行核查。
七、本公告自2020年1月1日起实施，由工业和信息化部会同国家发展改革委、财政部、税务总局负责解释。
附件：享受企业所得税优惠政策的国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业主要留存备查资料

产业创新动态

毕马威：“十四五”期间中国经济的12个趋势

        2020年中国经济规模超过百万亿元，“十四五”规划将为中国经济带来哪些改变？毕马威发布的《“十四五”规划宏观趋势与机遇》报告，预测了未来5-15年中国经济发展的12个趋势。
毕马威中国首席经济学家康勇表示，未来5-15年是中国经济转型升级的关键阶段，对中国发展极为重要，加速智能化和绿色化两个转型则是企业最需要关注的问题。
报告认为，“十四五”期间中国经济有12个宏观趋势值得关注：
1． 基础研究推动前沿领域创新
       创新是中国高质量发展的核心，也是“十四五”的首要任务。中国将尤其加强在基础领域的研发，争取在包括新一代人工智能、量子信息等在内的7大前瞻性科技领域取得突破。一方面，中国将继续加大研发投入，并将基础研究经费占比从目前的6.2%提升到8%以上；另一方面，从国家、企业、人才三个层面采取措施，从机制上加强对创新的支持。在国家层面，将更好的发挥战略引导作用，北京、上海、粤港澳大湾区有望成为国际科技创新中心；在企业层面，明确企业的创新主体地位，通过加大研发费用加计扣除等政策鼓励企业加大研发投入；在人才培养和评价机制方面，注重完善、优化科技评价机制和管理制度，全面激发人才的创新活力。
2．加快发展国内大市场
       扩大消费和拓展投资空间是“十四五”期间构建国内统一大市场的两大着力点。在消费方面，一方面提升传统消费和发展新型消费并重，另一方面促进消费升级和助力消费下沉兼顾。同时，中国品牌崛起、服务消费多样化、提升现代物流体系等也都是消费市场发展的重要方向。在投资方面，加快新型基础设施建设和持续推进传统基础设施建设数字化改造、绿色转型将成为重要抓手。
3．从网络经济到数字经济
       中国下一阶段的发展重点已经从以互联网、移动互联网为依托的网络经济迈向了以大数据为基础的数字经济时代。数字经济已经成为中国经济发展的重要引擎，云计算和大数据等七大技术被列入“十四五”规划中数字经济下的重点产业。同时，“十四五”规划提出实施“上云用数赋智”行动，以推动传统产业数字化加速转型。此外，“十四五“期间，中国将着重打造具有国际水准的工业互联网平台和数字化转型促进中心，加快产业园区数字化改造。
4．壮大实体经济、提升产业链供应链现代化
       实体经济是国之命脉，做优做强实体经济是推动高质量发展的重要着力点。“十四五”规划中提出保持制造业比重基本稳定，体现了对制造业的重视。“十四五”期间中国将着重从四条路径来加快推进制造强国：实施产业基础再造工程，增强产业链供应链韧性；加快布局战略性新兴产业，实现跨越发展；推动制造业向绿色、智能、高端升级；以及加速服务业与制造业融合，切实提升制造业在全球价值链中的地位。
5．打造现代金融体系
       更好的支持和服务实体经济是金融业发展的主线。“十四五”规划要求金融对推动创新发挥更大的作用，以帮助制造业降本减负。此外，加强对中小微企业的融资支持是普惠金融的重点。资本市场方面，建设多层次的资本市场需要从提高直接融资比例、全面实行股票发行注册制和建立常态化退市机制等多方面入手。此外，完善现代金融监管体系也将是“十四五”期间的工作重点。
6．激发市场主体活力
       截至2020年底，中国共有市场主体1.38亿户。如何提升亿万市场主体的活力和信心，对于经济发展具有重大的意义。“十四五”期间，中国将着重从三大方面深化改革，推进各类市场主体共同发展：优化国有经济布局，完善国企公司治理，增强国企的竞争力和创新力；优化民企营商环境，激发科技创新能力；健全平台经济治理体系，防止资本无序扩张，促进平台经济领域民营企业健康发展。
7．以碳排放为抓手的绿色经济
       2030年前实现碳排放达峰、2060年前实现碳中和是中国发展绿色经济的标志性目标。中国将从控制碳排放强度和总量两条线入手，兼顾经济增长和降低碳排放，发展非化石能源。同时，实现“3060”碳目标需要百万亿规模的资金投入，绿色金融大有可为。“十四五”规划中明确提出要大力发展绿色金融，构建绿色金融标准体系、加强信息披露要求、提高金融机构绿色金融资产配置、加大国际合作等将成为未来绿色金融发展的主要方向。
8．全方位确保国家安全
       “十四五”规划首次添加了统筹发展和安全专篇，突出强调粮食安全、能源安全、金融安全，以及生产、食品药品等公共安全，增强对各类风险的应对能力。稳定粮食产量，多元化油气进口来源，补齐安全生产短板、严格食品安全监管等将是“十四五”期间的重点工作任务。
9．完善新型城镇化
       中国将继续深入推进以人为核心的新型城镇化战略，预计2025年常住人口城镇化率达到65%。同时推进户籍制度改革，加快农业转移人口市民化可以加快释放消费潜力，构建国内大市场。城市群、都市圈是新型城镇化的重要抓手。京津冀、长三角、粤港澳大湾区、长江中游、成渝五大城市群和海南自贸港有望成为带动区域经济增长的“5+1”重要引擎。
10．促进区域协调发展
       “十四五“期间区域重大战略将尤其关注京津冀、粤港澳和长三角地区的科技创新引领带动能力，以及长江经济带和黄河流域的交通枢纽和生态环保建设。对于东、中、西部，以及东北地区四大区域板块，“十四五”规划强调四大区域均要充分发挥其各自区位优势，加快构建陆海内外联动的多层次开放平台。此外，海岸线长、海域面积大、海洋资源较为丰富，海洋经济也发展前景广阔。
11．关注人口和民生
       “十四五”规划中关乎民生福祉的指标占比超过1/3，覆盖就业、收入、教育、医疗、养老等各个民生领域。强化就业优先战略，将城镇调查失业率控制在5.5%以内；提升教育质量和公平，让教育资源得到更合理的分配；从研发、诊疗等多领域发力，完善医疗卫生体系；大力发展普惠型养老服务和健全多层次社会保障体系，积极应对人口老龄化。
12．更高水平对外开放
       “十四五”规划要求实施更大范围、更宽领域、更深层次的对外开放，向制度型开放发展。自贸区、自贸港作为中国探索制度型开放的重要载体，将被赋予更大的改革自主权。同时，“一带一路”倡议也将坚持以企业为主体、以市场为导向继续推动 。中国也将更积极地参与全球治理体系改革和建设，推进区域经济合作。

来源：科技部

来源：科技部